miércoles, 14 de diciembre de 2011

14/12/2011 K+S AG

INTRODUCCIÓN

Tras la apertura de la operación con el valor del NYSE "DO", continuo con la búsqueda de posibles valores interesantes lejos del IBEX, donde creo que se encuentran las mejores opciones alcistas, a pesar que ello implique un sobre-coste en comisiones.

Recordemos que en el momento de esta operación, ni el broker contratado me permitía la apertura de posiciones cortas, ni conocía con exactitud las características de este tipo de operaciones, por lo que ante la necesidad de buscar opciones de compra y no de venta resultaba evidente que el mercado español no era el más adecuado.

MOTIVO DE ENTRADA
Tras estudiar diverentes mercados europeos, encuentro el DAX como el mas apetecible. Concretamente mis miradas fueron dirigidas hacia la empresa K+S AG, dedicada a la comercialización de productos químicos destinados a la agricultura. Pero, concretamente ¿Qué me llamó la atención de este valor? Aparentemente la operación fue enormemente arriesgada, ya que se trata de un precio descaradamente en caída, sin la existencia de ningún elemento que nos pudiera hacer pensar en un cambio de tendencia (Ausencia de soportes cercanos, divergencias entre indicadores y precios aun no conformadas, etc.)

Aun así, el precio se encuentra actualmente (14-12-11) descansando sobre la parte baja del canal / zona de negociación, por lo que intuir un nuevo rebote hacia el interior de la zona de valor enmarcada por las dos medias móviles no era descabellado. El estocástico se encontraba en sobreventa (Aunque con el tiempo aprendí a que poco nos podía aportar este indicador en situaciones como la que estamos tratanto en este artículo). En realidad tendría que reconocer que en esta ocasión me movía más por la intuición que por una analítica seria y con fuertes fundamentos.

A pesar de lo arriesgado de la operación, la compra terminó por no ser tan nefasta como inicialmente se preveía y tras la operación el precio tomó el sentido ascendente hasta las medias que se le preveía. Este repunte venía soportado por una divergencia en el histograma del MACD unas jornadas más tarde.

Veamos el gráfico diario:
  
Haz "clic" sobre la imagen para verla con mas detalle

MOTIVO DE SALIDA
Como ya hemos mencionado, tras la compra del valor sobre la parte inferior de la zona de negociación, el precio ascendió hasta llegar a chocar contra la zona de valor. Consideraba que el objetivo había sido cumplido y tras observar que el precio no ascendía con la rapidez deseada, decidí cerrar la operación por miedo a un nuevo rebote descendente que me hiciera perder las mínimas ganancias acumuladas hasta la fecha la fecha. Observando la evolución del gráfico en los días posteriores a la venta podemos observar como el momento elegido no fué el adecuado, ya que el precio continuó con un ascenso lento pero sin grandes volatilidades.

CONCLUSIONES
El momento elegido para la salida no fue malo y se adaptó al objetivo planteado inicialmente, esperar el rebote sobre el canal y vender cuando el precio toque las medias. Aun así, está claro que debí haber ajustado el stop y de este modo haber seguido en el mercado esperando para comprobar si la tendencia alcista continuaba o bien se tornaba de nuevo a la baja. Por lo que apreciamos en el gráfico aun podía haberle extraído algo mas de "jugo" al valor.

Lamentablemente aun no conocía en profundidad el correcto funcionamiento de las órdenes limitadas, por lo que esta hipotética corrección no habría sido posible en este caso.

Por otro lado, puntualizar que las ganancias podrían haber sido considerablemente mejores, pero las comisiones cobradas por el broker con el que trabajaba en esas fechas me estaban lastrando demasiado.

Tanto por intentar reducir el coste de las comisiones, como para poder agilizar las operaciones con órdenes limitadas, las cuales no podía obviar de ninguna manera si quería tener mayores probabilidades de éxito, al fin de esta operación me planteé seriamente el cambio de broker a uno que se ajustara mejor a mis necesidades.

RESUMEN:
  • Precio actual:  34,50 Euros
  • Entrada: Orden de mercado a 34,31 Euros
  • Stop: N/A
  • Riesgo potencial: N/A
  • Objetivo: N/A
  • Beneficio potencial: N/A
  • Relación Bº/Rº: N/A
  • Salida: Orden de mercado a 35,10 Euros
  • Comisiones: 47 Euros (Me planteo seriamente el cambio de broker)
  • Resultado Final: +0.5%

viernes, 9 de diciembre de 2011

09/12/11 - Diamond Offshore Drilling

INTRODUCCIÓN
Desde la apertura de mis primeras dos operaciones (Endesa y Santander, compras descritas en anteriores artículos) hasta el cierre de las mismas, transcurrió un mes que me permitió comenzar a adquirir cierta formación gracias al descubrimiento de la web de Uxío Fraga: "http://www.novatostradingclub.com/" la cual recomiendo enormemente a todos vosotros.

Esta web me permitó empezar a tener unos mínimos conocimientos iniciales que intenté aplicar en mi siguiente operación - Diamond Offshore Drilling.

Pronto entendí que las buenas oportunidades de compra se encontraban en mercados distintos al español, motivo por el cual empecé a centrar mis rangos de búsqueda mas allá de nuestras fronteras, aunque ello implicase un desembolso económico superior en comisiones. Los beneficios potenciales podrían superar u absorber con creces este extra-coste.

MOTIVO DE ENTRADA
Los conocimientos adquiridos en este primer mes de trading, no eran extensos, pero me permitían reconocer soportes y resistencias y empezar a emplear algún indicador técnico (aunque sin enteder en profundidad su funcionamiento, su transfondo y en conclusión, su verdadera utilidad).

Prueba de que mis conocimientos aun no eran suficientes fué como continuaba abriendo posiciones sin establecer previamente puntos stop-loss y objetivo.

Echándole un vistazo al gráfico...

Pincha sobre la imagen para verla con más detalle

Podemos observar como el precio, en el momento de compra, se encontraba apoyado sobre un soporte que consideraba relevante (58 dólares) y pensar en un rebote no era del todo descabellado. Aun así, debí esperar a que este rebote se hubiese hecho presente para decidirme a entrar. Además, el estocástico se encontraba entrando en sobreventa e interpreté que el precio estaba barato (Con el tiempo he aprendido que este indicador, el estocástico, trabaja bien en mercados con una fuerza alcista importante o en mercados laterales de amplio canal, aspectos no aplicables al gráfico en el momento de compra).

MOTIVO DE SALIDA
El error a la hora de elegir el momento de salida es de libro. Elegí sin duda el peor momento, justo cuando el rebote se había hecho presente, el MACD caminaba con fuerza a superar la línea central y mostraba como los alcistas ganaban terreno a los bajistas.

Había aguantado observando como el valor caía por debajo de los 54 dólares y en cuanto el precio se acercó al precio de compra decidí cerrar la posición sin fijarme en si era o no buena decisión.

Aun así, tuve suerte, ya que el cambio de divisa circuló a mi favor, lo que me permitió cerrar en verde a pesar de que el precio de venta era inferior al de compra.

CONCLUSIONES
Era evidente pensar que si quería cazar valores interesantes, no podía centrarme únicamente en operar dentro del mercado español, por lo que si quería que las comisiones no fueran un lastre de excesivas dimensiones a la hora de obtener beneficios en una determinada operación, debía plantearme el cambio de broker a uno que me ofreciera condiciones mas interesantes para mi sistema de trading.

Además, gracias a esta operación observé como el cambio euro/dolar que en este caso me había beneficiado, podría perjudicarme y mucho en el futuro. Era un aspecto a tener muy en cuenta y probablemente redujera los estudios dentro de mercados fuera de la Europa del euro.

En lo que a la propia operación se refiere, aprendí que tan importante es estudiar el punto de entrada como decidir el punto de salida, por lo que hay que prestarle la suficiente atención y tiempo. Además, es ineludible el hecho de colocar un stop-loss de protección en cuanto la operación haya sido ejecutada.

RESUMEN:
  • Precio actual:  58,03 Dólares
  • Entrada: Orden de mercado a 57,82 Dólares (Cambio 0,747)
  • Stop: N/A
  • Riesgo potencial: N/A
  • Objetivo: N/A
  • Beneficio potencial: N/A
  • Relación Bº/Rº: N/A
  • Salida: Orden de mercado a 56,18 Dólares (Cambio 0,782)
  • Comisiones: 47 Euros (Hay que hacer algo con esta fuga de dinero)
  • Resultado Final: +0.4%