miércoles, 14 de diciembre de 2011

14/12/2011 K+S AG

INTRODUCCIÓN

Tras la apertura de la operación con el valor del NYSE "DO", continuo con la búsqueda de posibles valores interesantes lejos del IBEX, donde creo que se encuentran las mejores opciones alcistas, a pesar que ello implique un sobre-coste en comisiones.

Recordemos que en el momento de esta operación, ni el broker contratado me permitía la apertura de posiciones cortas, ni conocía con exactitud las características de este tipo de operaciones, por lo que ante la necesidad de buscar opciones de compra y no de venta resultaba evidente que el mercado español no era el más adecuado.

MOTIVO DE ENTRADA
Tras estudiar diverentes mercados europeos, encuentro el DAX como el mas apetecible. Concretamente mis miradas fueron dirigidas hacia la empresa K+S AG, dedicada a la comercialización de productos químicos destinados a la agricultura. Pero, concretamente ¿Qué me llamó la atención de este valor? Aparentemente la operación fue enormemente arriesgada, ya que se trata de un precio descaradamente en caída, sin la existencia de ningún elemento que nos pudiera hacer pensar en un cambio de tendencia (Ausencia de soportes cercanos, divergencias entre indicadores y precios aun no conformadas, etc.)

Aun así, el precio se encuentra actualmente (14-12-11) descansando sobre la parte baja del canal / zona de negociación, por lo que intuir un nuevo rebote hacia el interior de la zona de valor enmarcada por las dos medias móviles no era descabellado. El estocástico se encontraba en sobreventa (Aunque con el tiempo aprendí a que poco nos podía aportar este indicador en situaciones como la que estamos tratanto en este artículo). En realidad tendría que reconocer que en esta ocasión me movía más por la intuición que por una analítica seria y con fuertes fundamentos.

A pesar de lo arriesgado de la operación, la compra terminó por no ser tan nefasta como inicialmente se preveía y tras la operación el precio tomó el sentido ascendente hasta las medias que se le preveía. Este repunte venía soportado por una divergencia en el histograma del MACD unas jornadas más tarde.

Veamos el gráfico diario:
  
Haz "clic" sobre la imagen para verla con mas detalle

MOTIVO DE SALIDA
Como ya hemos mencionado, tras la compra del valor sobre la parte inferior de la zona de negociación, el precio ascendió hasta llegar a chocar contra la zona de valor. Consideraba que el objetivo había sido cumplido y tras observar que el precio no ascendía con la rapidez deseada, decidí cerrar la operación por miedo a un nuevo rebote descendente que me hiciera perder las mínimas ganancias acumuladas hasta la fecha la fecha. Observando la evolución del gráfico en los días posteriores a la venta podemos observar como el momento elegido no fué el adecuado, ya que el precio continuó con un ascenso lento pero sin grandes volatilidades.

CONCLUSIONES
El momento elegido para la salida no fue malo y se adaptó al objetivo planteado inicialmente, esperar el rebote sobre el canal y vender cuando el precio toque las medias. Aun así, está claro que debí haber ajustado el stop y de este modo haber seguido en el mercado esperando para comprobar si la tendencia alcista continuaba o bien se tornaba de nuevo a la baja. Por lo que apreciamos en el gráfico aun podía haberle extraído algo mas de "jugo" al valor.

Lamentablemente aun no conocía en profundidad el correcto funcionamiento de las órdenes limitadas, por lo que esta hipotética corrección no habría sido posible en este caso.

Por otro lado, puntualizar que las ganancias podrían haber sido considerablemente mejores, pero las comisiones cobradas por el broker con el que trabajaba en esas fechas me estaban lastrando demasiado.

Tanto por intentar reducir el coste de las comisiones, como para poder agilizar las operaciones con órdenes limitadas, las cuales no podía obviar de ninguna manera si quería tener mayores probabilidades de éxito, al fin de esta operación me planteé seriamente el cambio de broker a uno que se ajustara mejor a mis necesidades.

RESUMEN:
  • Precio actual:  34,50 Euros
  • Entrada: Orden de mercado a 34,31 Euros
  • Stop: N/A
  • Riesgo potencial: N/A
  • Objetivo: N/A
  • Beneficio potencial: N/A
  • Relación Bº/Rº: N/A
  • Salida: Orden de mercado a 35,10 Euros
  • Comisiones: 47 Euros (Me planteo seriamente el cambio de broker)
  • Resultado Final: +0.5%

viernes, 9 de diciembre de 2011

09/12/11 - Diamond Offshore Drilling

INTRODUCCIÓN
Desde la apertura de mis primeras dos operaciones (Endesa y Santander, compras descritas en anteriores artículos) hasta el cierre de las mismas, transcurrió un mes que me permitió comenzar a adquirir cierta formación gracias al descubrimiento de la web de Uxío Fraga: "http://www.novatostradingclub.com/" la cual recomiendo enormemente a todos vosotros.

Esta web me permitó empezar a tener unos mínimos conocimientos iniciales que intenté aplicar en mi siguiente operación - Diamond Offshore Drilling.

Pronto entendí que las buenas oportunidades de compra se encontraban en mercados distintos al español, motivo por el cual empecé a centrar mis rangos de búsqueda mas allá de nuestras fronteras, aunque ello implicase un desembolso económico superior en comisiones. Los beneficios potenciales podrían superar u absorber con creces este extra-coste.

MOTIVO DE ENTRADA
Los conocimientos adquiridos en este primer mes de trading, no eran extensos, pero me permitían reconocer soportes y resistencias y empezar a emplear algún indicador técnico (aunque sin enteder en profundidad su funcionamiento, su transfondo y en conclusión, su verdadera utilidad).

Prueba de que mis conocimientos aun no eran suficientes fué como continuaba abriendo posiciones sin establecer previamente puntos stop-loss y objetivo.

Echándole un vistazo al gráfico...

Pincha sobre la imagen para verla con más detalle

Podemos observar como el precio, en el momento de compra, se encontraba apoyado sobre un soporte que consideraba relevante (58 dólares) y pensar en un rebote no era del todo descabellado. Aun así, debí esperar a que este rebote se hubiese hecho presente para decidirme a entrar. Además, el estocástico se encontraba entrando en sobreventa e interpreté que el precio estaba barato (Con el tiempo he aprendido que este indicador, el estocástico, trabaja bien en mercados con una fuerza alcista importante o en mercados laterales de amplio canal, aspectos no aplicables al gráfico en el momento de compra).

MOTIVO DE SALIDA
El error a la hora de elegir el momento de salida es de libro. Elegí sin duda el peor momento, justo cuando el rebote se había hecho presente, el MACD caminaba con fuerza a superar la línea central y mostraba como los alcistas ganaban terreno a los bajistas.

Había aguantado observando como el valor caía por debajo de los 54 dólares y en cuanto el precio se acercó al precio de compra decidí cerrar la posición sin fijarme en si era o no buena decisión.

Aun así, tuve suerte, ya que el cambio de divisa circuló a mi favor, lo que me permitió cerrar en verde a pesar de que el precio de venta era inferior al de compra.

CONCLUSIONES
Era evidente pensar que si quería cazar valores interesantes, no podía centrarme únicamente en operar dentro del mercado español, por lo que si quería que las comisiones no fueran un lastre de excesivas dimensiones a la hora de obtener beneficios en una determinada operación, debía plantearme el cambio de broker a uno que me ofreciera condiciones mas interesantes para mi sistema de trading.

Además, gracias a esta operación observé como el cambio euro/dolar que en este caso me había beneficiado, podría perjudicarme y mucho en el futuro. Era un aspecto a tener muy en cuenta y probablemente redujera los estudios dentro de mercados fuera de la Europa del euro.

En lo que a la propia operación se refiere, aprendí que tan importante es estudiar el punto de entrada como decidir el punto de salida, por lo que hay que prestarle la suficiente atención y tiempo. Además, es ineludible el hecho de colocar un stop-loss de protección en cuanto la operación haya sido ejecutada.

RESUMEN:
  • Precio actual:  58,03 Dólares
  • Entrada: Orden de mercado a 57,82 Dólares (Cambio 0,747)
  • Stop: N/A
  • Riesgo potencial: N/A
  • Objetivo: N/A
  • Beneficio potencial: N/A
  • Relación Bº/Rº: N/A
  • Salida: Orden de mercado a 56,18 Dólares (Cambio 0,782)
  • Comisiones: 47 Euros (Hay que hacer algo con esta fuga de dinero)
  • Resultado Final: +0.4%

miércoles, 9 de noviembre de 2011

09/11/11 - Endesa

INTRODUCCIÓN:
La entrada en Endesa, al igual que lo acontecido con la operación en el Banco Santander descrita en profundidad en el anterior post, fue otro de mis primeros contactos con la bolsa.

MOTIVO DE ENTRADA:
Como ocurrió con Santander, no existían evidencias claras que anunciasen que la compra de Endesa era adecuada, ya que en ese momento aun no desarrollaba ningún tipo de análisis técnico previo de los valores adquiridos, ni tenía implantado un sistema de trading al cual adaptarme. El único motivo de la compra sólo se fundamentaba en encontrar un segundo valor fuerte dentro del IBEX (donde las comisiones por operación eran inferiores) de forma que pudiera diversificar el capital invertido en un sector diferente al de la banca (donde había depositado el otro 50% de mi confianza).

A continuación os muestro el gráfico diario extraído del programa "Prorealtime":




No hace falta dedicarle mucho tiempo al estudio del gráfico para detectar que nos encontrábamos en tendencia bajista, sin nada que apuntase a que dicha caída iba a darse por finalizada. Por lo que la compra puede ser calificada como nefasta.

Como podéis observar, os adjunto el gráfico "desnudo" de indicadores técnicos, simplemente con el objetivo de mostrar mi punto de entrada y de salida. Debido a que en su momento no realicé estudios previos de estos valores, resultaría inútil buscar a posteriori razones de entrada lógicas en alguno de ellos.

MOTIVO DE SALIDA:
¿Stop loss? ¿Eso que es lo que es? Como era previsible, el valor continuó su descenso tras la compra. Afortunadamente estas primeras compras estaban inicialmente previstas dentro del marco temporal del largo plazo y carecían de stop alguno que limitase mis posibles pérdidas. Consideraba que era un valor seguro que tarde o pronto tendría que ascender y no tenía prisa en recuperar lo invertido.

Nada mas lejos de la realidad... En los días posteriores dejé aparcada mi hipotética desgana por la evolución del valor y me empecé a interesar diariamente por el estado de la operación, con el enorme disgusto de observar como el precio no estaba tomando la tendencia ascendente deseada. Por este motivo, tras un descenso considerable por debajo de los 15 euros que multiplicó los temblores en mi cuerpo, aproveche el jugoso rebote hasta los 16,5 euros para deshacer mi posición quedándome prácticamente a cero. Todo un logro visto lo visto. Observándolo desde la distancia... no elegí mal mi punto de salida, (evidentemente si el de entrada).

CONCLUSIONES:
Pocas conclusiones desde el punto de vista didáctico se pueden extraer de una operación que no ha sido regida por un sistema de trading mejor o peor diseñado y mejor o peor puesto en práctica. Aun así, al igual que en la operación con Santander, extraigo a modo de moraleja que nunca se debe entrar en un valor sin un estudio mínimo previo que pueda indicar si el momento es adecuado o no para la compra.
Por otro lado es importante señalar cómo en escasas semanas había modificado mi sistema de compras a largo plazo por el de un corto y medio plazo. ¿Se estaba gestando mi sistema de trading 1.0?

RESUMEN:
  • Precio actual:  16,49 Euros
  • Entrada: Orden de mercado a 16,30 Euros
  • Stop: N/A
  • Riesgo potencial: N/A
  • Objetivo: N/A
  • Beneficio potencial: N/A
  • Relación Bº/Rº: N/A
  • Salida: Orden de mercado a 16,47 Euros
  • Comisiones: 33 Euros (Otra barbaridad)
  • Resultado Final: -0.033%

martes, 8 de noviembre de 2011

08/11/11 - Santander

INTRODUCCIÓN:
El Banco Santander fue mi primer contacto con el mundo de la bolsa. No disponía de ningún tipo de formación al respecto y tan sólo buscaba un valor fuerte, reconocido dentro del IBEX y con largo recorrido a largo plazo.

El broker elegido para mis primeras operaciones fue ING. Pensaba que se trataba de una entidad cercana (no quería experimentar con empresas de las que nunca antes había oído hablar) y relativamente económica (Bajas comisiones en operaciones nacionales, sin comisiones de custodia, etc. - o al menos eso creía inicialmente). Por supuesto, desconocía todo lo relacionado con el análisis técnico, colocación de stops loss, gestión del capital, etc.

MOTIVO DE ENTRADA:
Como ya he señalado, no existía una razón "lógica" para la compra. Simplemente quería entrar en el mercado adquiriendo un valor español (las comisiones eran mas bajas), que fuese reconocido (me diera ciertas garantías de no ser un chicharro) y que, según mi opinión, tuviese un largo recorrido ascendente a largo plazo, ya que inicialmente mi deseo era el de permanecer en el valor varios meses, sin prisas por recuperar lo invertido.

Aquí os muestro el gráfico de la operación, muestra de mis nulos conocimientos por aquel entonces (No es que ahora tampoco sean grandiosos pero algo hemos mejorado):


Como se puede apreciar, el momento de compra no fue el adecuado. Decidí comprar en plena tendencia descendente sin señales claras de cambio (En mi defensa he de decir que desconocía la existencia de programas como "Prorealtime" y por lo tanto el estudio previo de los gráficos era inexistente).

MOTIVO DE SALIDA:
Tras la compra, el valor continuó su anunciado descenso y con ello, fueron en aumento mis miedos. Perder el dinero ya no me hacía ninguna gracia y lo que inicialmente era una apuesta a largo plazo se convirtió en la necesidad de tener que observar diariamente la evolución de los mercados, lamentarme por los descensos y alegrarme por los ascensos.

Por suerte este descenso se vió frenado por la línea-soporte existente en las proximidades de los 5 euros, donde se produjo un apetecible rebote hasta los 6 euros (+20%). Fue en este momento donde decido deshacer mi posición y recoger las escasas ganancias con una enorme sonrisa (Al fin y al cabo era mi primera operación). Afortunadamente el momento de salida no fue del todo malo y cerré en verde.

CONCLUSIONES:
No debí entrar en un valor sin un estudio mínimo previo que me pueda indicar si es o no buen momento. Aunque a posteriori descubriéramos que la elección tras el estudio no era la adeuada, al menos existiría una base sobre la cual argumentemos la compra.

RESUMEN:
  • Precio actual:  5,80 Euros
  • Entrada:  Orden de mercado a 5,75 Euros
  • Stop: N/A
  • Riesgo potencial: N/A
  • Objetivo: N/A
  • Beneficio potencial: N/A
  • Relación Bº/Rº: N/A
  • Salida: Orden de mercado a 5,89 Euros
  • Comisiones: 33 Euros (Una barbaridad)
  • Resultado Final: +1,16%

martes, 1 de noviembre de 2011

PRESENTACIÓN

¡Bienvenidos!


Me presento: Mi nombre es Aparroyos. A raiz de la enorme crisis que estamos atravesando y de los problemas que estaban mostrando alguna de las entidades financieras más importantes del país, me dí cuenta que los pocos ahorros que había ido acumulando con tanto esfuerzo en los últimos años de trabajo, no podían permanecer inmóviles dentro de una cuenta corriente que me aportase mas disgustos que intereses. Por este motivo, empecé a barajar otras alternativas que me pudieran generar mayor rentabilidad y satisfacción. Dicen que "Quien busca, halla" y en noviembre de 2011 empecé a operar dentro del temido mundo de la bolsa.


Es cierto que en un primer momento tenía muchos miedos respecto a todo lo que rodeaba el mundo bursátil, pero pronto entendí que siguiendo una rígida metodología, las hipotéticas pérdidas económicas podían estar controladas y acotadas en todo momento. ¿Acaso no es más arriesgado el que especula adquiriendo viviendas (de costes mucho mayores a mi inversión) para luego esperar venderlas a un precio superior?

Un consejo que si os ofrezco (aprovechando que son gratis) es que antes de decidiros a dar el primer paso dentro de este terreno leáis mucho al respecto, os forméis, conozcáis alternativas y estéis en todo momento seguros de lo que os tenéis entre manos, conformando vuestra propia forma de operar sin aceptar las "verdades existenciales" de ningún compañero con escasa formación. Os lo recomiendo, lamentablemente, por experiencia propia y de ello daréis cuenta en cuanto le echéis un vistazo a las primeras entradas de la pestaña "OPERACIONES CERRADAS". Cuando realmente se aprende es de los errores que uno mismo comete.

Yendo al grano, en este humilde blog os podréis encontrar con una somera descripción de todas mis operaciones dentro del mundo bursátil. ¿Por qué decidí entrar en el mercado en ese preciso momento y en ese determinado valor? ¿Cómo evolucionó el precio mientras estuve en él? ¿Por qué deshice la posición? y lo mas importante: ¿Qué conclusiones he podido extraer de la operación?

El objetivo es que, entre todos y a través de nuestras opiniones, podamos detectar graves errores en el desarrollo de la operativa, de forma que así consigamos intentar no volverlos a cometer en el futuro. Es decir, la ayuda será recíproca y espero que les sea de utilidad a todos los que han dedicado parte de su tiempo a visitar este blog.

Además, si el tiempo me lo permite, semanalmente intentaré desarrollar el análisis técnico básico de alguno de los valores o indicadores que en ese momento me parezcan mas interesantes y así poder intercambiar opiniones al respecto y como el atrevimiento es infinito, a lo mejor me lanzo a aportar algunas entradas con contenido teórico.

Eso sí, debéis de tener muy en cuenta, que tal y como detectaréis en cuanto os adentréis en este blog, soy un pececito dentro de este mundo lleno de tiburones, soy un principante rodeado de gente muy experimentada, por lo que os ruego que nunca toméis como ejemplo a seguir ninguna de mis opiniones y por supuesto, os suplico compasión y clemencia ante las "burradas" que aquí pueda estar escribiendo y que seguro encontraréis. Al fin y al cabo todos estamos para aprender y el objetivo es precisamente éste.